Российский и мировой рынок стали — итоги недели (29 ноября — 6 декабря 2015 г.)
Российский рынок стали находится под двойным прессингом — сезонного и экономического спада, наиболее болезненно ощущающегося в строительном секторе. В течение ноября средний уровень спотовых цен на арматуру в Москве опустился более чем на 1,5 тыс. руб. за т, на горячекатаный прокат и фасон средних размеров — более чем на 1 тыс. руб. за т. Признаки ослабления обнаружились даже в более-менее благополучном секторе оцинкованной стали.
Видимый спрос на сортовой прокат и сварные трубы строительного и общего назначения упал в прошедшем месяце на 15-20% по сравнению с октябрем. Из-за этого российский рынок поразила «китайская болезнь» - объем предложения стал избыточным, так как спрос сокращался быстрее, чем объем производства. Цены находятся под давлением и, скорее всего, продолжат понижение в декабре.
Внешние факторы тоже не сулят нам особого улучшения. «Удар в спину», нанесенный руками турецкой верхушки, неизбежно коснулся и экономических отношений, причем, конфликт продолжает разрастаться. Между тем, Турция — крупнейший зарубежный потребитель российского проката. Даже если она не решится вводить ограничения на его импорт, на местном рынке и так началось снижение цен, затрагивающее экспортные котировки на заготовку и горячекатаные рулоны российского производства. К тому же, как напоминает «Коммерсант», в Турции еще не завершилось антидемпинговое расследование по импорту горячекатаного проката, объектом которого выступают, в частности, российские компании. Предварительные пошлины для наших производителей были минимальными, но нельзя исключить вариант того, что определение окончательных тарифов будет политически мотивированным.
На мировом рынке нефти новый спад. Страны ОПЕК так и не договорились о сокращении добычи с целью поддержания цен. В результате котировки могут упасть до менее $40 за т. Замедление роста экономики Китая, снижение промышленных инвестиций, депрессия в национальном строительном секторе оказывают мощное давление на весь мировой сырьевой сектор, а в последнее время явные негативные тенденции наблюдаются и в США. Если производство стали в стране падает почти на 20% по сравнению с прошлогодним уровнем, а нефтехранилища переполнены несмотря на сокращение национальной добычи, это говорит о неких неблагоприятных процессах вопреки оптимистичным заявлениям руководства Федеральной резервной системы о «существенном восстановлении» американской экономики.
При этом, в США и Китае продолжается снижение внутренних цен на сталь. В США металлургические предприятия порой готовы продавать горячекатаные рулоны менее чем по $400 за метрическую т EXW, чего не бывало даже в разгар кризиса 2009 года. На китайском рынке заготовка упала до менее 1500 юаней ($234,5) за т, а спотовые продажи арматуры в крупнейших городах осуществляются на уровне около 1700 юаней ($266) за т. Причем, в эти цены входит и 17%-ный НДС. Под воздействием этого спада пошатнулись экспортные котировки на заготовку, сортовой и листовой прокат китайского производства, которые находились на относительно постоянных отметках в течение большей части ноября. А котировки на железную руду опускаются к рубежу $40 за т CFR Китай и, скорее всего, уже в ближайшее время перейдут эту границу.
Поэтому российские металлурги никак не могут рассчитывать на компенсацию сужения внутренних продаж расширением экспортных операций. Чем ниже цены, тем больше искушения решить часть проблем национальных производителей посредством введения импортных ограничений. В ближайшие месяцы в ряде стран, а также в Евросоюзе могут быть введены новые защитные и антидемпинговые пошлины, которые могут напрямую затронуть интересы российских поставщиков. Да и спрос на основных рынках оставляет желать лучшего. В этом году отечественные компании смогли увеличить поставки заготовки и готового проката в ЕС и Турцию, но возможности этих рынков уже исчерпаны. Из перспективных направлений на 2016 год можно назвать только Иран, когда отменят санкции.
И самое гадкое, что кризис в мировой экономике имеет долгосрочный, системный характер. Скорого выхода из него не будет. Котировки на прокат могут в конечном итоге достигнуть дна, особенно, если в Китае все-таки начнет падать производство стали. Но нет факторов, благодаря которым они могли бы подняться. То же самое, причем, в еще более острой форме, относится к нефти. Сейчас более вероятным выглядит ее падение до менее $30 за баррель, чем рост хотя бы до $60.
Поэтому стратегия «пережидания», направленная на то, чтобы перетерпеть какое-то время, пока само собой не наступит улучшение, выглядит в настоящее время совершенно неадекватной. Об этом, в частности, напомнили в Центробанке России, отметив, что Резервный фонд, из которого проводится покрытие бюджетного дефицита, окажется исчерпанным в середине 2017 года. Потом придется расходовать Фонд национального благосостояния, который тоже не бесконечный.
И что тогда делать? Политика жесткой экономии, сокращения затрат выглядит естественным и глубоко ошибочным ответом на этот вызов. Урезание расходов и обвал платежеспособного спроса на потребительские и инвестиционные товары приведут только к торможению развития, а в нашем случае — еще и к падению страны до роли бесправного и нищего сырьевого придатка, в которой она находилась все 90-е годы.
Альтернативный вариант указывается в послании президента Федеральному собранию. Отметив, что Россия в целом выдержала кризис, а в экономике даже наблюдаются некоторые изменения к лучшему (их, в частности, увидели и в агентстве Moody's), он наконец-то открыто и во всеуслышание признал, что дальнейшее развитие страны может лежать только в несырьевом секторе. Различные специалисты, в общем-то, говорят об этом уже больше года, но может теперь, когда нужные слова прозвучали с самой высокой трибуны, что-то изменится?!
Так или иначе, конкретно заявлено об увеличении капитализации Фонда развития промышленности на 20 млрд. руб., которые должны пойти на софинансирование новых проектов. Предложено создать Агентство по технологическому развитию, которое помогало бы бизнесу закупать за рубежом патенты, лицензии и технологии. Кстати, такая организация в 60-70-е годы успешно действовала в Южной Корее, которая в те годы продемонстрировала впечатляющий пример модернизации с опорой на несырьевой сектор при тесном взаимодействии государства и крупного бизнеса.
Одной составляющей южнокорейского успеха — ставке на экспорт качественной промышленной продукции на мировые рынки. Импортозамещение — это, безусловно, очень важно, но на современном мировом рынке для достижения подлинной конкурентоспособности необходим выход на глобальный уровень. В российской металлургии с этим, кстати, пока не очень. Объемы экспорта автолиста, проката с цинковым и полимерным покрытием, высокопрочной стали для нефтегазовых труб, судостроения, тяжелого машиностроения находятся на совершенно мизерном уровне.
В России есть пример достаточно успешного создания с нуля крупной экспортной отрасли в лице сельского хозяйства, но здесь за рубеж поставляется, в основном, зерно, то есть, массовая продукция, в то время как многие дорогостоящие товары Россия продолжает импортировать. Причем, речь идет далеко не только о тропических культурах или южных фруктах. Развитие любого высокотехнологичного производства, особенно, с экспортной направленностью, потребует больших усилий и от государства, и от частного бизнеса, которым необходимо срочно учиться эффективно взаимодействовать в реализации инвестиционных проектов. В строительстве это более-менее получается, что доказала Олимпиада в Сочи и, будем надеяться, покажет мост в Крым. Теперь надо идти дальше, в машиностроение, электронику, биотехнологии и другие прорывные отрасли.
По словам президента, нужно расширять программы импортозамещения, модернизации производства, подготовки квалифицированных специалистов. Обещана поддержка важным отраслям, которые сейчас переживают спад, - автомобилестроению, железнодорожному машиностроению, строительству. В частности, до 50 млрд. руб., по словам вице-премьера Аркадия Дворковича, может быть увеличена поддержка автопрома, причем, и с целью расширения экспорта. Если эти обещания удастся выполнить в полном объеме, от этого, безусловно, выиграют и российские металлурги.
Осталось, правда, самое важное — преодолеть дистанцию между словом и делом, которая в российских условиях, к сожалению, часто оказывается непреодолимой. И, заявляя о стратегических инициативах, не забывать о конкретных шагах, облегчающих положение в экономике в целом. Так, Центробанк опять говорит об угрозе роста инфляции. А ведь между тем совсем скоро, 16 декабря, состоится очередное заседание его совета директоров. И если на нем опять не будет принято решение о снижении ключевой ставки, это наверняка будет воспринято как негативный сигнал для отечественной промышленности, что бы ни говорилось с высокой трибуны...